T/L · RCF 사이즈 계산기
Lever Ratio · LTV 기준 T/L 사이징 + 이자 커버 기간 기준 RCF 사이징 | 단위: 억원, 금리 연 %
1T/L 사이징
Lever Ratio 기준
Lever Ratio = [ Holdco Net Debt(인수금융) + Opco Net Debt × 지분율 ] ÷ [ EBITDA × 지분율 ]
→ Holdco Net Debt(T/L) = EBITDA × 지분율 × 목표배수 − Opco Net Debt × 지분율
→ Holdco Net Debt(T/L) = EBITDA × 지분율 × 목표배수 − Opco Net Debt × 지분율
LTV 기준
적용 T/L
T/L 내림 · RCF 올림
2RCF 사이징
이자 커버 기준
총차입 대비 기준
적용 RCF
T/L
—억
RCF
—억
총차입
—억
T/L + RCF
RCF 비중
%
방식별 산출
| 구분 | 기준 | 산식 | 산출값 억원 |
|---|---|---|---|
| T/L | Lever Ratio | EBITDA×지분율×배수 − Opco ND×지분율 | — |
| T/L | LTV | 인수가 × LTV | — |
| RCF | 이자 커버 | T/L × 금리 × 기간 | — |
| RCF | 총차입 대비 | T/L × p / (1 − p) | — |
주요 지표
| 지분율 반영 EBITDA / Opco Net Debt | — |
| 클로징 Lever Ratio (Holdco ND = T/L) | — |
| RCF 전액 인출 시 Lever Ratio (Holdco ND = T/L + RCF) | — |
| T/L LTV (÷ 인수가) | — |
| 신규 차입 LTV ((T/L + RCF) ÷ 인수가) | — |
| 연 T/L 이자비용 | — |
| EBITDA ICR (EBITDA×지분율 ÷ T/L 이자, RCF 미인출) | — |
| RCF로 커버 가능한 T/L 이자 | — |
※ 단순 사이징 참고용입니다. 상환 스케줄·수수료·세금·현금보유액은 반영하지 않습니다.
※ LTV 분모는 입력한 인수가 기준입니다 — 딜 관행에 맞게 지분 인수대금 또는 EV를 입력하세요.
※ 분기 복리: 분기 T/L 이자를 매 분기 RCF로 인출하고, 그 인출분의 RCF 이자도 RCF로 인출한다고 가정합니다.
※ LTV 분모는 입력한 인수가 기준입니다 — 딜 관행에 맞게 지분 인수대금 또는 EV를 입력하세요.
※ 분기 복리: 분기 T/L 이자를 매 분기 RCF로 인출하고, 그 인출분의 RCF 이자도 RCF로 인출한다고 가정합니다.